【FP25人に聞いた】個人型確定拠出年金（iDeCo）始めるならどこがおすすめ？

• 商品バランス（取扱商品の種類や選択肢の豊富さ）
• 毎月のコスト（事務手数料や運営手数料）
• サービス（サイトのユーザビリティやコールセンターの対応等）

特徴

※調査実施日時点の情報です。2018年11月より、「オリジナルプラン」と「セレクトプラン」の2つのプランから選べるようになりました。

FPの見解

評価基準を満点で満たしている

サービスの改定により、加入時手数料、他社からの移管手数料、口座管理手数料が全くかからなくなった。運用商品のラインナップが多く、一覧を見ると元本確保商品・元本変動商品が分かりやすく記載されていて、投資対象ごとに色分けして表示されていて分かりやすい。資産状況の一覧も、自分の資産配分がその色で表示されるので、一目で資産配分状況が分かりやすい。

問い合わせからフォームに入力してメッセージを送ると、必ず翌営業日には返信が届いており、内容も分かりやすいので安心感がある。書類の手続が必要な時も、必要書類の選び方が分かりやすい。サイトとして全体的に見やすい構成になっていると思う。

運営管理機関手数料を初めて完全無料化し話題に。乗り換えを検討中……

2017年5月19日より、加入時・移換時手数料、口座管理手数料が全く無料となり、価格競争の口火を切った形になりました。そのため、今後も無料化してくる、あるいはコストが下がってくるところもあると思います。コストが下がればその分利益がでやすくなるため、全体的に手数料引き下げが進むのは加入者にはありがたいことです。商品数は66本と、イデコでTOPの品揃えです。元本確保型も定期預金と保険で4本、国内株式15本、先進国株式9本、新興国株式4本、国内債券2本、先進国債券6本、新興国債券1本、バランス型13本、ターゲットイヤー型4本、REIT6本、金・コモディティー2本揃えも多く、しかも運用会社の偏りなどが見られません。また、個人的に好きなファンドも並んでいます。
私自身は8年前からイデコを行っていて、別の運用管理機関を利用しています。手数料が毎月400円超かかり、運用商品の選択肢が狭くしかも偏っていて、サイトにも最小限の機能と情報しかないため、SBI証券を見るとものすごく魅力的に感じます。特に、商品検索機能はうらやましい限り。手間がかかるとは聞くものの、乗り換えを検討している今日この頃……。

楽天といい勝負だが総合的に見てSBIが上だと判断

iDeCoをどこの運営管理機関でスタートするかのポイントは、調査内容で挙げられている（1）（2）（3）以外に、（4）事務手数料や運営管理費が安いか
（5）主力である投資信託の信託報酬が低く設定されているか
（6）使い勝手がいいか

を見て、慎重に選ぶ必要があります。

加入時手数料と口座管理手数料が無条件で無料なのは、SBI証券と楽天証券です。両社の取扱商品ラインアップで比較すると、SBI証券が圧倒的に本数が多く豊富で、長期投資に適したインデックス・ファンドを揃えています。

さらにその投資信託の信託報酬を見ると、同じ投信でも他社より低く設定されているものもあります。使い勝手においても、商品名と運用割合を決めて入力するだけなので難しくありません。

現時点では、総合的に見て、iDeCoの運営管理機関としてSBI証券が一番おすすめめできると言えるでしょう。

総合的なパフォーマンスが優れている

運用効率を考えると、運営管理機関の手数料は無料が望ましいと考えます。SBI証券は2017年5月19日から手数料を完全無料化し、楽天証券とスルガ銀行を含めて無料の機関は3社、みずほ銀行の月1万円以上の積立で無料も含めると4社となりました（今後も増えるかもしれませんが）。スルガ銀行は2017年9月29日までに受付が完了しないと有料（月270円）になります。みずほ銀行は商品数が少なく、信託報酬はさほど低いわけではありません。すると、楽天証券とSBI証券の一騎打ちとなりますが、商品数、信託報酬、サイトのわかりやすさ、サービスなどを総合的に評価するとSBI証券に軍配を上げたいと思います。

SBI証券の商品数は66本で、信託報酬が低めなものがラインナップされています。特に、サイトが見やすくて、調べやすい点がいいと思います。購入金額とトータルリターンの2つのランキングがあり、これを参考に商品選びができます。それも面倒であれば、運用商品選びのサポートツール「SBI-iDeCoロボ」を使えば、4つの質問に答えるだけでおススメ商品を選んでくれます。投資の初心者から、経験者まで幅広く利用できます。

なにより手数料負担が軽い

2017年5月19日から、運営管理機関に支払う手数料が、口座の残高に関わらず無料になりました。商品数も豊富。運用商品一覧は、投資対象などで絞り込め、一覧で手数料や投資指標、投資方針が比べられるのでわかりやすいです。商品数が豊富すぎて選択に迷う場合は「SBI-iDeCoロボ」も使えますが、好みと合わない結果になるかもしれません。

手続きについてコールセンターに電話してみたら、丁寧でわかりやすい対応でした。ただ、それを見つけるまでにちょっと時間がかかった（HP上で見つけにくい）ことから、少しマイナスを付けました。

特徴

• 商品数28本
• 運営管理手数料が無料

FPの見解

コスト・運用商品は合格点

楽天証券は、運営管理機関に支払う口座管理手数料がかからない点が、まずなにより評価できます。また、運用商品数が投資信託28本と多めで、比較的選びやすい点も評価のポイントとなりました。ネット証券なので、iDeCoを始めるにはある程度の投資知識が必要になる点は忘れてはいけませんが、ネットに慣れている人にとっては問題ではないでしょう。コールセンターは、企業型を以前から行なっていた運営管理機関と比べるとどうしても劣る印象があり、評価を下げざるを得ませんでした。

投資初心者の方にお勧めの運営管理機関

楽天証券は、運用商品が合計28本で、多すぎず少なすぎず、投資初心者にとって選びやすい。また資産クラス（カテゴリー）別にバランスよくラインナップされている。ただ、投資信託の信託報酬引き下げの流れが続いており、国内株式型では、信託報酬が0.20％以下のインデックスファンドを扱う運営管理機関もあることなどから評価は4点に。コスト面では、2017年5月中旬より、運営管理手数料が条件なしで無料としたことで、手数料全体を最低限に抑えられ（口座管理手数料月167円のみ）加入しやすくなった印象だ。

サイトは、見やすくて、使いやすい。一般の証券口座のサイトからワンクリックで、イデコのサイトに移動でき、1つのIDで証券資産と年金資産の管理ができてとても便利だ。

コールセンターの待ち時間はほとんどなしで、対応してくれる。見やすい冊子を郵送してくれるのは、うれしいサービス。投資初心者の方にお勧めの運営管理機関だ

投資初心者にちょうど良いバランスで作ってある

商品のバランスについては、投資資産・投信会社等について偏りなく配置している印象だ。全体の商品の本数も現時点で28本と、投資初心者でも混乱しない適切な分量と思われる。加入者への見せ方として、「証券会社の立場で厳選している」という点をアピールし、その根拠として、ウエブサイトの取扱商品一覧において、選定理由について簡単に確認できるような作りになっている点は好感が持てる。コストについては、運営管理手数料が資産残高にかかわらず無料。また信託報酬について、商品カテゴリー別に見た場合に、相対的に低めのものを選択していると思われる。ただし、企業型に移換する時などにかかる手数料がある点がマイナスポイント。ウエブサイトは非常にわかりやすく、工夫が感じられる。サイト内のアドバイス以外に、リアルのセミナーを開催するなど、底辺を拡大しようという地道な活動も評価できる。

バランス、コスト、サービスどれも合格点

1.商品バランス
投資信託は、国内株式5本、国内債券2本、海外株式4本、海外債券4本、国内REIT2本、海外REIT1本、バランス型3本、コモディティ1本、ターゲットイヤー型3本の他、セゾン投信のファンドが2本あり、（2017年6月21日現在）、リスク許容度に合わせてバランスよく選べる商品構成だと思います。また、信託報酬も低めのものが多いと感じます。

2.毎月のコスト
これまでは、「残高等が10万円以上で毎月の運営管理手数料が無料」でしたが、5/18からは、無条件で毎月の運営管理手数料が無料となりました。（国民年金基金連合会や資産管理サービス信託銀行への口座管理手数料を除く）。iDeCoを始めて間もない方やこれから始めようという方にも朗報です。

3.サービス（サイトのユーザビリティ、コールセンターの対応等）
サイトの中で資産運用の基礎に関する記事やセミナー動画などを見ることもでき、「商品の選び方」のページでは、ライフステージ別の資産配分の目安を知ることもできるので、投資が初めての方でも分かりやすいと思います。保有商品の入れ替え（スイッチング）機能も改善され、時価が変動した時にも対応しやすくなったと思います。

運営管理コストがなく初心者にとって選びやすいラインナップ

商品バランスについては、信託報酬が低いインデックスファンドを過不足なく取り揃えている点を評価。コストについては、運営管理手数料が残高などの条件なく無料であることを評価した。移管時の手数料が低くない点はややマイナス。主観になってしまうが、サイトのユーザビリティーも良好な印象。投資信託を選択するという前提で考えると、継続的にかかる商品のコストと運営管理機関のコストが運用成果に大きく影響するため、これらを最も抑えることができる運営管理機関の1つとしてオススメ。

取扱商品については、インデックスファンドを中心にオーソドックスなラインナップであり、ある程度の投資の知識・経験がある人はバリエーションが少ないと受け止めるかもしれない。一方、iDeCoでは投資初心者が多いと想定すると、初心者にとっても選びやすい適度なラインナップであると理解している。

特徴

• 商品数19本
• 運用額によって異なる運営管理手数料

FPの見解

とにかく運用商品の”質”を評価した

DC運用管理機関の評価は運用商品の優劣で決まる。運用商品の優劣とは、運用コスト即ち信託報酬の多寡である。野村證券のインデックス型の信託報酬は格安。運用管理機関に支払う手数料はたかがしれている。饅頭の評価は皮ではなく、中身のあんこで見るべき。商品が厳選されているのもよい。

特徴

• 商品数40本
• 多すぎず少なすぎないバランス性のある商品を用意

FPの見解

バランスのとれた運用商品を提供しており顧客重視だと思う元本保証型7種類（預金3種類、保険2種類×2）、投資信託33種類の計40種類の選択肢は 十分な数であり、逆に多すぎないため選びやすいのではないか。ファンドのラインナップも、パッシブとアクティブ、各アセットクラスをまんべんなくそろえて いる。また、系列などにあまりとらわれないで選択されている点も評価。

同社は早い時期からDC個人型を扱っているが、当時からファンドの品ぞろえは良心的であった。

「長年のノウハウの蓄積にもとづいたサポート体制」との表示があるが、実際、サイト にある「iDeCoシミュレーション」や「iDeCo書類の記入方法の動画」はわかりやすい。

事務手数料は無料の会社があることを考えると、やや不利かもしれないが、金融取引に慣れて いない人にとっては、窓口があるのはいざというとき心強いのではないか。ただ、土日の 問合せ先がないのはマイナス。