変額保険での貯蓄は有り？

積極的には推奨しない

万が一の保障と投資は別々に考えよう。

ファイナンシャルプランナー　CFPR　産業カウンセラー・社会保険労務士 井戸美枝事務所代表　井戸美枝

将来の貯蓄のためを考えての変額保険の活用はおすすめできません。
保障などにかかる費用もあるため、投資信託に比べるとコスト高になっています。

30代40代の方からは、「将来の公的年金の受取額は減額されるのは確実。退職後が心配なのでインフレに強い商品で準備しておきたい」という相談は多いものです。

公的年金は、けっしてなくなることはありません。また、死亡保障や障害保障もあるので、心強い公的な制度です。
しかし、基本的に賦課方式※をとっている社会保障は、これから厳しくなっていくことも間違いありません。2015年から物価や賃金の伸びよりも年金額を抑えるマクロ経済スライドが実施され、実質価値よりも下がっていきそうです。

※賦課方式：現在の高齢者などに必要な年金原資を、働く現役世代の人が払い込んだ保険料で賄う。年金受給者と現役加入者の比率で決まるため、人口変動の影響を受ける。

退職後の生活資金を、時間をかけながら準備をしておくことはとても重要です。住宅ローンも残っていて、まとまったお金ができれば繰上げ返済をしたい。まだまだ教育費がかかりそうだなど年代や家族構成などで状況はさまざまでしょう。

今の生活を大切にしながら、いくらくらい積立できるのか。長期で運用する場合、選んだ金融商品の途中解約のペナルティーはあるのかなど確認しておきたいものです。

変額保険は、保険の機能もありますが、中身は投資信託で運用している「保険機能つき投資信託」です。

お金を運用するには、リスクはつきものです。
変額保険は、その名のとおり受取金額が変動する保険です。契約者の払う保険料の一部が特別勘定といわれるファンドにおいて株や債券などで運用され、その運用実績次第で保険金や解約返戻金の金額が増減します。

変額保険の運用は、投資信託で行っています。投資信託は、公社債で運用するリスクの低いものから、株式投資信託で運用するリスクの高いものまで、さまざまな種類があります。変額保険の場合、投資信託は何種類か用意され、どの投資信託で運用するかを自分で選びます。途中で運用の対象を変更することもできようになっています。

つまり運用のリスクの一部を契約者が負担することになっているのが、変額保険の最大の特徴なのです。変額保険のファンドの内容のいいファンドがラインアップされているかどうかも見ておきたいポイントです。

経済情勢や運用実績によって保険金は増えることもあれば、反対に、株価や金利、為替の変動でリスクが存在し、保険金が少なくなることもあります。また、途中で解約すると元本割れを起こしてしまう可能性が大きい商品です。

保障面では、死亡や高度障害保険金は、基本保険金の最低保証があります。運用期間中に死亡した場合、保険金は増えることはあっても減ることはありません。

変額保険と投資信託のかかるコストを比較してみましょう。

投資信託を購入する場合、主なコストは申し込み手数料と信託報酬です。ノーロードであれば、申し込み手数料は要りません。信託報酬も１％未満と低コストのものを選ぶこともできるでしょう。

変額保険は、保険料からはファンドの信託報酬、死亡保障などにかかる費用、保険契約の締結、維持にかかる費用が差し引かれ、それらの費用を除いた金額がファンドで運用されます。
保障などにかかる費用もあるため、投資信託に比べるとコスト高になっています。

インフレ対策にと変額保険を考えてらっしゃるようなら、投資信託などに直接投資するほうが低コストで効率的です。保障は別に、収入保障保険など保険料の安い商品で死亡の保障を確保されるといいでしょう。ライフプランにあわせて自由度の高い金融商品選びしたいものです。